Що таке диверсифікація портфеля і навіщо вона потрібна

Окрема компанія може зіткнутися з проблемами — від падіння попиту до зміни регуляції. Якщо в неї вкладено більшість капіталу, така подія боляче б'є по портфелю.

Коли активи різні й слабо пов'язані між собою, падіння одного частково компенсується стабільністю чи зростанням інших. Підсумкові коливання капіталу стають меншими.

За класами активів: акції, облігації, грошові інструменти. За секторами: технології, споживчий сектор, енергетика, охорона здоров'я.

За географією: різні країни й валюти. За часом входу: регулярні внески замість одного великого вкладення в один момент.

Вона не усуває ринковий ризик повністю: під час загального спаду дешевшає більшість активів. Вона також не гарантує прибутку й не означає, що збитків не буде.

Надмірне дроблення теж має ціну — портфель із десятків випадкових позицій важко контролювати, а результат наближається до середньоринкового за вищих витрат уваги.